04.02.2025 ПУБЛИКАЦИИ

Справочник KPI. Что такое Мультипликатор P/E (цена/прибыль) и как его считать?

Каждая компания ставит свои уникальные цели и задачи, которые растут и меняются в зависимости от изменений рынка и темпов развития бизнеса. Чтобы оценить успешность достижения этих целей, необходимо систематически анализировать ключевые показатели эффективности (KPI), отражающие актуальную стратегию бизнеса.

Основываясь на многолетнем опыте внедрения аналитических систем в таких отраслях, как ритейл, производство, энергетика, ресторанный бизнес, компания Qlever Solutions создала справочник универсальных KPI, подходящих для анализа компаний любой отрасли.
Этот справочник поможет вам выбрать наиболее подходящие метрики для анализа, которые помогут выявить конкурентные преимущества, слабые места в процессах, пути повышения прибыли и обеспечат эффективное планирование на основе полученных данных.
  • Финансовые показатели

P/E (отношение цены к прибыли, Price To Earnings Ratio)

Финансовые мультипликаторы — это инструменты, используемые для оценки влияния изменений в одном финансовом показателе на другие показатели. Они помогают проанализировать финансовую устойчивость компании, а также её способность генерировать прибыль по отношению к различным факторам.

Мультипликатор P/E (отношение цены к прибыли, Price To Earnings Ratio) – показатель доходности акций, который отражает взаимосвязь между ценой акции и доходом компании. Данный показатель отражает цену, которую должен заплатить инвестор за каждый доллар дохода компании.

В альтернативном варианте он может быть выражен во времени, которое необходимо инвестору для возврата начальных инвестиций в компанию, при условии, что компания получает доход, аналогичный доходу за предыдущий год.

Формула расчета P/E

Данные для подсчета берутся из бухгалтерской документации и из информации о текущих ценах на фондовом рынке.
Tilda Publishing
P/E = Капитализация компании/Общая прибыль
В случае, если значение капитализации неизвестно, для расчета используется цена акции.
Показать вычисляют ежеквартально в годовом исчислении после публикации отчета о доходах.

Какой результат должен получиться

Единого целевого значения показателя не существует, так как для различных отраслей нормальные значения показателя различны. 

Если предыдущая отчетность компании демонстрировала хорошие результаты, то высокий показатель доходности акций P/E говорит о том, что бизнес обгоняет всех конкурентов и растет быстрее, чем конкуренты. Низкое же отношение цены к прибыли означает, что акции компании недооценены.

При плохих предыдущих показателях высокий P/E говорит о том, что акции компании напротив переоценены, и стоит воздержаться от их приобретения. 

Для чего считать показатель Price To Earnings Ratio

Показатель Price To Earnings Ratio необходим для оценки инвестиционной привлекательности акционерных компаний и помогает выстроить дальнейшую инвестиционную стратегию.

С помощью мультипликатора P/E можно сравнивать компании между собой или со средним значением по отрасли.

При анализе P/E дополнительно следует анализировать отчетность компании и смотреть, как показатели и доходы меняются в течение нескольких лет.
Ключевые показатели эффективности (KPI) используются для понимания текущей ситуации в бизнесе: оценки успешных результатов и выявления областей, на которые следует обратить внимание. Грамотная оценка эффективности поможет совершенствовать продукты и услуги, получить новые конкурентные преимущества, своевременно выявлять тенденции и предсказывать события.

    Хотите принимать эффективные бизнес-решения?

    Команда Qlever Solutions разработает дашборды для детального анализа ключевых KPI