Справочник ключевых KPI. Что такое Совокупный доход акционеров и как его считать?

Бизнес-аналитика помогает компаниям своевременно выявлять потенциальные риски и принимать меры для предотвращения или минимизации возникающих проблемы. Сосредоточиться на наиболее важных аспектах поможет выбор ключевых KPI для анализа, которые точно отражают результаты вашего бизнеса.

Qlever Solutions более 10 лет разрабатывает корпоративные аналитические решения для компаний-лидеров в отраслях фудритейла, ритейла, промышленности и энергетики. Используя накопленный опыт, мы создали справочник KPI, который поможет вам сориентироваться в разнообразии метрик и грамотно оценить эффективность вашего бизнеса.

В справочнике представлены показатели, которые следует анализировать представителям любой отрасли и бизнеса любого масштаба. Анализ ключевых KPI позволит найти проблемы, из-за которых бизнес недополучает прибыль и упускает новых клиентов, а также разработать успешную бизнес-стратегию и принимать эффективные решения.

Большинство акционеров инвестируют денежные средства в компанию в ожидании максимального увеличения дохода от инвестиций.

Совокупный доход акционеров (совокупная доходность акций, Total Shareholder Return, TSR) демонстрирует общую доходность инвестиции через рост стоимости акции и выплаченных дивидендов.

Показатель отражает изменения в капитале или ценности компании за определенный период (как правило, за год).

Данные для вычисления совокупного дохода акционеров берутся из информации о ценах на акции на фондовом рынке и из бухгалтерской документации.

Цена продажи - цена акции на конец периода
Цена покупки - цена акции на начало периода

Дивиденды включают не только регулярные выплаты, но и любые денежные выплаты акционерам, а также особые или единоразовые дивиденды и обратный выкуп акций.

Дивидендный компонент в совокупном доходе акционеров обычно наиболее значим в высокодоходных секторах рынка акций, включающих производителей табачной продукции, напитков и коммунальных услуг.

TSR оценивают ежегодно, некоторые компании — дважды в год. Анализ на основе полного календарного года дает более точный срез фондового рынка и позволяет увидеть сезонные скачки и падения, а также отследить факторы, которые могут повлиять на кратковременное повышение или понижение стоимости акций.

Акции компании сами по себе могут показывать очень хорошее движение, но по сравнению с аналогичными компаниями могут оставаться далеко позади.

Поэтому величину TSR не стоит рассматривать вне сравнения с другими представителями рынка. Важно сравнивать с результатами у компаний, имеющих похожий уровень риска или с компаниями-лидерами внутри одной отрасли.

TSR является значимым показателем, так как он представляет собой хорошо понятные цифры совокупной финансовой выгоды для акционеров. Величину TSR можно интерпретировать как меру оценки рынком совокупной эффективности компании за определенный период.

TSR в процентном выражении используют при сравнении компаний из одной отрасли, он является индикатором эффективности организации в части конкурентоспособности и создания ценности на рынке.

Показатель нельзя использовать для расчета дохода акционеров на уровне отдельных бизнес-единиц или для не котируемых на фондовой бирже компаний.

TSR отражает только доход, полученный акционерами за истекший период и, следовательно, не дает прогнозов по доходам будущих периодов.

Ключевые показатели эффективности (KPI) используются для понимания текущей ситуации в бизнесе: оценки успешных результатов и выявления областей, на которые следует обратить внимание. Грамотная оценка эффективности поможет совершенствовать продукты и услуги, получить новые конкурентные преимущества, своевременно выявлять тенденции и предсказывать события.